半导体行业新闻周报

2011-09-05 浏览数2714

"山寨"离场,3G时代国内手机行业再次走到"十字路口":近年来,运营商的补贴,使行货手机性价比不断提高;智能机加速普及,千元智能手机陆续上市;相关部委加大对假冒伪劣的打击力度,一系列因素下,2G时代甚嚣尘上的"山寨大军"陆续离场。联发科Turnkey模式催生的山寨系列在捣毁国产手机品牌的同时也将国内手机产业推上了新高度,同时带动了我国IC设计产业的崛起。国内手机业已形成方案提供商、IDH、集成商、渠道品牌商等完善的产业链,然而,核心技术缺乏、商业模式单一的问题依然难解。我们认为,知识产权和营销模式是3G时代手机商的"命运双保险"。

         如果核心技术被海外厂商控制的局面不打破,一味扩张产业规模,国内手机产业整体毛利率并不会因为智能手机的到来而提升;同时,传统的零售渠道或单纯依靠与运营商捆绑的营销模式亟需加以丰富,应大力拓展跨领域合作,短期内手机与互联网的融合将是极佳的突破口。

         智能手机两大阵营上演"群殴",消费者将成为最终受害者:智能手机领域,谷歌Android与苹果iOS两大集团的多回合"群殴"连番上演。继在北美和欧陆战场针锋相对、寸土必争之后,战火又烧到了中国市场。苹果伙同微软、甲骨文向Android阵营和幕后的谷歌公司提起巨额专利诉讼,Android阵营则召集麾下三大桩脚HTC、三星、摩托罗拉立刻展开反击,势将斗争到底。我们认为,3G时代智能机市场的残酷商战无法避免,但闹到如此地步着实令人叹惋:在这场没有赢家的战争中,消费者一同被绑上了战车。竞争不但没有惠及消费者,反而会将因专利危机而提升的成本转嫁于消费者。然而,在需求主导的市场,消费者掌有着最终决定权,不顾及消费者利益的厂商迟早会被"用脚投票"。

         本周风险提示子版块:国内平板电脑n趋之若鹜奔平板,产业环境渐恶化:苹果引领的平板热潮席卷全球,中国也不例外,国内大量数码厂商、手机企业都开始向平板行业渗透。Q2国内平板电脑销量达144.14万台,环比增长39.04%。但1000家国产平板电脑厂商仅占国内3%的市场份额,利润也极其微薄。我们认为,国内平板行业已进入江湖混战,同质化问题显现,产业环境已有恶化迹象,惨烈的价格战将上演;竞争门槛也被拉高,山寨厂商的比例会逐渐缩小。